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沿海核電建設提速 設備需求空間打開
CUBN記者 畢淑娟 北京報道國務院總理李克強日前主持召開國傢能源委員會首次會議。會議強調，在當前經濟下行壓力加大的情況下，國傢將適時在東部沿海地區啟動新的核電重點項目。分析人士指出，核電行業將迎來瞭趨勢性轉暖，並將進入發展的快車道，相關設備企業的成長空間將進一步打開，有望迎來市場井噴。迎開工裝機雙高峰4月8日，國傢核安全局批復通過對遼寧葫蘆島徐大堡核電站廠址選擇審查意見。此前，有媒體報道國內首個內陸核電項目湖南桃花江核電站正在籌備開工，雖然中核集團回應稱隻是為能早日開工進行前期準備，但也表示該項目已進入開工準備階段。同時，另一個拿到“路條”的湖北大畈核電站也正在積極備戰開工。據《中國聯合商報》記者瞭解，目前我國沿海核電項目中已獲“小路條”的機組包括浙江三門3、4號機組，山東海陽3、4號機組，遼寧徐大堡1、2號機組，廣東陸豐1、2號機組，福建漳州1、2號機組，江蘇田灣5、6號機組，福建福清5、6號機組，遼寧紅沿河5、6號機組，以及山東榮成1、2號機組。目前，我國在建核電機組30臺，在建裝機容量3380萬千瓦，均集中在東部沿海地區。其中廣東、福建和浙江將是核電機組投產重點省份，在建核電裝機容量分別為950、500和470萬千瓦，分別占全國在建核電機組容量的32.5%、17.1%和16.1%。申銀萬國分析稱，從受電區域來看，電量主要為省內電網消納，部分電量向鄰近電網輸送，其中華東電網受電量最大，主要由於華東地區用電基數和用電負荷較大，盡管近幾年用電量增速呈放緩態勢，但仍存在季節和時段性的用電缺口。據華東地區各省電力公司統計，2013年夏季地區用電形勢嚴峻。其中，江西、江蘇、浙江和安徽的最大用電負荷分別達到1520、8000、5300和2650萬千瓦，同時面臨高達115、1000、300和200萬千瓦的最大用電缺口。雖然預計今年上海和山東用電荒的情況將不會出現，但也隻能僅僅保證自給自足。據統計，截至2013年底，全球投運核電機組425臺，總裝機容量37530萬千瓦，占全球總發電裝機比重約9.8%，核電發電量占全球總發電量比重約14%。而目前我國在運核電機組18臺，總裝機容量1583萬千瓦，占全國總裝機比重僅1.2%，占總發電量比重僅2.11%，與世界平均水平存在一定差距，有較大的提升空間。中國核能行業協會理事長張華祝表示，到2020年，我國在役和在建核電裝機規模將達到8800萬千瓦。按照國傢能源局規劃，2014年我國核電新增裝機約864萬千瓦，較2013年同比增長2~3倍。申銀萬國分析判斷，2014年和2015年，為我國已開工核電項目投入商業運營及新開工項目數量的高峰期，保守估計2014年新開工項目將達到6個至8個，同比2013年翻倍增長，並且有望超越之前的“核電熱”，迎來行業的第二春。短周期設備訂單彈性更大申銀萬國指出，隨著核電優質資產證券化過程加速，核電重啟將帶動訂單下放，並刺激整個行業估值的提升。具體來看，核電產業主要可以把握四條主線，分別是核島、常規島、氣水分離和輔助設備。根據《核電中長期發展規劃》，到2020年，我國核電裝機將達到在運5800萬千瓦，在建3000萬千瓦。申銀萬國表示，我們按照“2020年在運5800萬千瓦、在建3000萬千瓦的目標”進行項目測算預估，得出未來7年仍需新核準及開工40吉瓦左右核電的結論，且“十三五”期間放開內陸核電站建設的可能性較大，到2020年核電設備總投資近3800億元，未來核電設備市場巨大。從投資上看，申銀萬國認為：首先，核電項目的重啟有望帶來整個核電板塊的估值提升；其次，從實際受益次序上看，長周期設備早於短周期設備，但短周期設備彈性更佳。核電的建設周期4~5年，其中核島及常規島的主設備招標一般需要提前18個月以上，而輔助設備等短周期產品一般在開工前後半年招標。因此，對長周期設備來說，2012年和2013年核電項目的逐步回暖，其訂單已反映在2011年之前的招標訂單中，2014~2015年的訂單能否超預期主要取決於2016~2017年的新開工數量，核心關註核電裝機規劃的上調以及“十三五”內陸核電站是否放開。對於短周期設備，其招標基本同項目開工時間同步，因此目前核電開工數量的明顯回暖將增強短周期設備公司近1-2年訂單的相對確定性增長。根據申銀萬國研報分析，東方電氣(600875,股吧)常規島和核島設備的市場占有率達60%~70%，預計未來有望保持50%左右的市場份額，是核電主設備領域的龍頭企業，預計2014年新增核電訂單在60億左右(同比持平)，2015年起有望恢復至80億~100億左右。江蘇神通(002438,股吧)核電收入占比高達46%，是國內核級球蝶閥唯一國產供應商，將最大受益於核電項目重啟及存量替換需求，2014年核電閥門訂單有望翻番。此外核電獨傢新品地坑過濾器及能源(LNG、煤化工)閥門值得期待。久立特材(002318,股吧)凝汽器焊接鈦管2012年已實現批量供貨，全年銷量約550噸，已迅速實現進口替代，蒸汽發生器800U形管已實現批量供貨，690鎳基合金U形管也已試制成功，有望批量供貨。
新聞來源http://news.hexun.com/2014-05-05/164車貸試算機信貸年息4民間信貸貸款信貸年息91392.html
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